Estamos listos para Pilotar la normalización de los mercados
Si eres de los que siempre está buscando maneras de hacer crecer tu dinero de forma diversificada y ajustada a tus necesidades, probablemente ya hayas oído hablar de los Fondos de Inversión. Pero, ¿sabías que el perfil de los inversores en este producto está cambiando en España?
Decir adiós a un año supone también recibir con los brazos abiertos al que viene y una de las mejores maneras de hacerlo es afrontando los desafíos y oportunidades que el 2025 nos deparará.
En los últimos años, los mercados financieros han navegado por aguas turbulentas debido a desafíos sin precedentes. Desde tipos de interés negativos en la Eurozona hasta una pandemia global que desbordó las cadenas de suministro, seguida del mayor shock inflacionario de las últimas décadas. La incertidumbre marcó el rumbo de la economía global y obligó a tomar medidas económicas extraordinarias y a reajustar estrategias con cautela.
A medida que las economías y los mercados comienzan a normalizarse, el horizonte se despeja y las oportunidades de inversión se perfilan más sólidas. Entramos en un escenario donde los fundamentales económicos vuelven a ser clave para tomar decisiones estratégicas, y donde las perspectivas de crecimiento global para 2025, que estimamos en torno al 3%, inspiran confianza.
La inflación se modera gradualmente, acercándose a los objetivos de los bancos centrales, lo que permite una política monetaria menos restrictiva. Este entorno, combinado con un crecimiento económico estable, podría resultar ideal para favorecer las inversiones en activos de riesgo, como acciones y crédito, que combina carry y duración
La diversificación será esencial para maximizar rendimientos y controlar riesgos, adaptando las carteras al perfil de cada inversor. De cara al 2025, nos encontramos con un entorno global más normalizado en términos de crecimiento, inflación y política monetaria. Sin embargo, estas variables se ajustan a distintos ritmos, y las grandes tendencias seculares como la transición energética, el cambio demográfico y la inteligencia artificial (IA) tendrán un impacto significativo en las decisiones de inversión.
OPORTUNIDADES CLAVE PARA 2025
1. Renta variable de EE.UU: con la normalización de la inflación y una política monetaria menos restrictiva, la renta variable de EEUU podría representar una oportunidad no solo en el sector tecnológico, que sigue capitalizando la inversión en IA, sino también en aquellos sectores y empresas que se van incorporando a la generación de beneficios positivos.
2. Bonos corporativos en Europa: a pesar de un crecimiento moderado en Europa, la normalización de la política monetaria y los spreads de crédito atractivos hacen que la renta fija pueda ser una opción interesante.
3. Renta fija Latinoamericana: en Brasil, seguimos con los ojos puestos en la renta fija de corto plazo debido a tasas altas, mientras que en Méjico y Chile favorecemos la renta fija de mayor duración, con perspectivas de reducción de tasas en ambos países.
4. Dólar: dado el entorno geopolítico incierto y el proteccionismo potencial, mantenemos una visión positiva sobre el dólar.
5. IA Generativa: la IA Generativa continúa trasformando sectores como la atención sanitaria., las finanzas y la logística ampliando el espectro de las oportunidades de inversión.
ESPAÑA: PAIS DESTACADO EN LA EUROZONA
En España, con el ritmo más alto de crecimiento de la Eurozona, la renta variable ha cerrado un excelente año de rentabilidad, logrando batir a la mayoría de los índices europeos. Este buen comportamiento se sustenta en un mejor desempeño de los beneficios de las empresas españolas.
Para este año que acaba de comenzar, se espera que las atractivas valoraciones y el sólido crecimiento de beneficios, especialmente en los sectores financiero y eléctrico, sigan siendo motores clave para un comportamiento positivo tanto absoluto como relativo en el mercado.
En 2025, pilotar esta normalización exige atención constante y capacidad de adaptación, pero el panorama es alentador para quienes aprovechen el potencial de este nuevo capítulo en los mercados.
¡FELIZ Y PRÓSPERO 2025!

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