Este Fondo promueve características medioambientales y sociales recogidas en el Ideario Ético basado en los principios de la doctrina social de la Iglesia. El Fondo tiene una Comisión Ética y un Ideario Ético cuyos principios fundamentales son: la protección de la integridad física y moral del hombre, los derechos humanos, la justicia, el medio ambiente, la salud pública y la responsabilidad social de la empresa.
La Comisión Ética celebra reuniones, con periodicidad semestral, con la Gestora para seguir la evolución del Fondo en su componente ética, y determinar la composición del universo posible de inversión del Fondo (estableciendo criterios excluyentes y valorativos respecto a los activos aptos para la inversión).
Este Fondo realiza de manera parcial inversiones consideradas inversión sostenible destinadas a conseguir objetivos ambientales y/o sociales con un compromiso de inversión sostenible de un 1%, que en parte se corresponde con inversiones medioambientalmente sostenibles no alineadas con la taxonomía y en parte con inversiones socialmente sostenibles.
Los elementos vinculantes utilizados en la selección de las inversiones para la promoción de características ambientales, sociales y de gobierno corporativo, son los criterios excluyentes y valorativos descritos a continuación:
- Criterios excluyentes: se excluyen los activos de inversión directa de contado de emisores que no cumplen con el Ideario Ético del Fondo. Estos criterios, que se aplican a la selección de IIC y a los emisores de Renta Variable y Renta Fija pública y privada, son los siguientes:
- Violación de los derechos humanos.
- Atentados contra el medio ambiente.
- Actividades contrarias a la salud pública, siempre y cuando supongan la actividad principal del Estado o la empresa.
- Actividades contrarias a la responsabilidad social de la empresa.
Adicionalmente, para el caso particular de la renta fija pública, se aplican criterios de exclusión por países, para excluir aquellos con mal desempeño en cuanto a derechos políticos y libertades sociales según índices y estudios de referencia reconocidos.
Asimismo, con carácter general se realiza un análisis de controversias que permite identificar incumplimientos de normas o estándares reconocidos internacionalmente. Este análisis se presenta en la Comisión Ética donde se decide cómo proceder, pudiendo llegar a excluir del universo de inversión aquellas compañías que estén envueltas en controversias consideradas relevantes.
- Criterios valorativos: que evalúan determinados aspectos de actuación medio ambiental, social y de gobierno corporativo de las empresas en las que se invierte conforme de acuerdo con una metodología propia desarrollada por la Gestora y la Comisión Ética en el análisis de dichos subyacentes. Estos criterios valorativos pretenden crear en su conjunto un análisis completo de cada compañía, con el fin de obtener una visión global y completa del comportamiento ambiental, social y de gobierno corporativo de cada entidad.
Agregando la puntuación que obtenga cada compañía en cada uno de los criterios analizados, se obtendrá una valoración global de la empresa y se realizará un ranking de todo el universo analizado que permitirá comparar la actuación en materia ASG de cada componente del universo analizado.
En el caso de inversión en otros Fondos de inversión, el Fondo solo invierte en otros Fondos que promueven características sociales y ambientales consideradas art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088 y/o que tengan como objetivo inversiones sostenibles (art. 9 conforme con el Reglamento (UE) 2019/2088), en línea con el Ideario Ético del Fondo, previa aprobación por parte de la Comisión Ética.
El Fondo tiene en cuenta las principales incidencias adversas sobre los factores de sostenibilidad a la hora de adoptar decisiones de inversión. Para ello, hace el seguimiento de indicadores (KPIs) medioambientales y sociales, incluyendo los indicadores de la tabla 1 y dos de los indicadores opcionales de las tablas 2 y 3 del Anexo I de las RTS, que, a través de la información publicada de los emisores en los que invierte, permite hacer una valoración de los efectos negativos que las inversiones realizadas por este Fondo pueden causar hacia el exterior.
Se realiza un análisis periódico, mediante la colaboración con emisores y proveedores de datos, de la cobertura y calidad del dato, para solventar las limitaciones en la disponibilidad y calidad de datos de los indicadores.
La información sobre las principales incidencias adversas sobre los factores de sostenibilidad que se han considerado se reporta en la información periódica en el apartado “¿Cómo este producto ha tenido en cuenta las principales incidencias adversas sobre los factores de sostenibilidad?” de la plantilla RTS que se incluye en el informe anual.